Forex ไปข้างหน้า อัตราการ คำนวณ

การคำนวณตลาดล่วงหน้า 13 Spread on Forward Quotations สกุลเงินการแพร่กระจายของสกุลเงินในสกุลเงินล่วงหน้าจะคำนวณในรูปแบบเดียวกับการแพร่กระจายของสกุลเงินในสกุลเงินดอลลาร์ 13 เหตุผลที่การแพร่กระจายแตกต่างกันไปตามการเสนอราคาในสกุลเงินต่างประเทศล่วงหน้ามีความคล้ายคลึงกับสาเหตุของความแปรปรวนของการแพร่กระจายด้วยการเสนอราคาในสกุลเงินต่างประเทศ ปัจจัยที่ไม่ซ้ำกันที่เกี่ยวข้องกับการแพร่กระจายสำหรับใบเสนอราคาในสกุลเงินต่างประเทศไปข้างหน้าคือการแพร่กระจายจะขยายเป็นระยะเวลาจนกว่าการชำระเงินจะเพิ่มขึ้น อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคาดว่าจะมีช่วงความผันผวนที่สูงขึ้นในช่วงเวลาที่ยาวขึ้นซึ่งจะเพิ่มความเสี่ยงจากการเป็นตัวแทนจำหน่าย นอกจากนี้เมื่อเวลาเพิ่มขึ้นตัวแทนจำหน่ายจำนวนน้อยยินดีที่จะให้คำพูดซึ่งจะมีแนวโน้มเพิ่มการแพร่กระจาย 13 การคำนวณส่วนลดหรือเบี้ยประกันภัยต่อซึ่งแสดงเป็นอัตราต่อปี อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศล่วงหน้ามักจะแตกต่างจากอัตราแลกเปลี่ยนสปอต หากอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าสำหรับสกุลเงินสูงกว่าอัตราแลกเปลี่ยนสปอตจะมีอัตราพิเศษสำหรับสกุลเงินนั้น ส่วนลดจะมีอยู่เมื่ออัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าต่ำกว่าอัตราแลกเปลี่ยนสปอต เบี้ยประกันลบเท่ากับส่วนลด 13 ตัวอย่าง: Forward Discount Premium หากอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า 109 วันอยู่ที่ 109.50 และมีอัตราจุดเป็น 109.38 ดอลลาร์ก็ถือว่าแข็งค่าเมื่อเทียบกับเงินเยนเนื่องจากมูลค่า Forward Forward สูงกว่าจุด Spot เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น 0.12 เยนต่อดอลลาร์ เงินเยนมีมูลค่าลดลงเนื่องจากค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ 13 อัตราปีสามารถคำนวณได้โดยใช้สูตรต่อไปนี้: 13 Forwardized Forwardized Forwardized Price - Spot Price x 12 x 100 จุดราคาของเดือน 13 ดังนั้นในกรณีที่ระบุไว้ข้างต้นพรีเมี่ยมจะถูกคำนวณเป็น: 13 เบี้ยประกันภัยต่อรายปี 13 (109.50 - 109.38 109.38) (12 3) 100 0.44 13 ในทำนองเดียวกันในการคำนวณส่วนลดสำหรับเงินเยนของญี่ปุ่นเราต้องการคำนวณอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าและอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับเยนญี่ปุ่นในรูปดอลลาร์ต่อเยนตัวเลขเหล่านี้น่าจะเป็น (0.009324 - 0.0091424) 0.0091424) (12 3) 100 -0.44 อัตราดอกเบี้ยตามอัตราตลาดเป็นอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า (Forward Rate) ของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แตกต่างจากอัตราจุดและขึ้นอยู่กับอัตราจุดอัตราดอกเบี้ยและจำนวนวันระหว่างวันที่ปัจจุบันและวันที่คุ้มค่าอัตราการส่งต่อจะแสดงด้วยตัวเลขเพิ่มเติม 2 หลักหลังจากทศนิยมมากกว่าอัตราสปอตหมายเหตุ: ถ้าตำแหน่งไปข้างหน้าไม่ได้ ถูกปิดโดย t เมื่อสิ้นสุดวันที่ Value Date Forward จะหมดอายุและจะถูกปิดโดยอัตโนมัติเมื่อสิ้นวันทำการ PL จะถูกเพิ่มลงในยอดคงเหลือในบัญชี อัตราสปอตจะถูกแก้ไขโดยส่วนประกอบใหม่ในราคา Swap Rate อัตราการแลกเปลี่ยนจะถูกเพิ่มเข้าไปในอัตรา Spot Rate เพื่อคำนวณอัตรา Forward Rate Forward rate Formula การซื้อ Forward Instrument: การขายตราสาร Forward: อัตราแลกเปลี่ยน (Swap Rate) n จำนวนวันในปฏิทินระหว่างวันปัจจุบันและวันสิ้นสุดของวันที่มูลค่า R อัตราผลการค้นหา (ความแตกต่างระหว่างอัตรารายปีของทั้งสองสกุลเงินปรับโดย - spread) ) การอธิบายและตัวอย่างทุกการค้า Forex ล่วงหน้าประกอบด้วยการดำเนินการสองอย่างคือการซื้อสกุลเงินหนึ่งและขายสกุลเงินอื่น: BUY EURUSD หมายถึง: ซื้อ EUR ขายดอลลาร์สหรัฐขาย EURUSD หมายถึง: ขาย EUR ซื้อ USD อัตรารายปี สำหรับวัตถุประสงค์ของการคำนวณอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้า: อัตรารายปีของสกุลเงินที่ซื้อมาด้วยเครื่องหมายบวก นี่คือสิ่งที่พ่อค้าได้รับ อัตราประจำปีของสกุลเงินที่ขายถูกนำมาใช้โดยมีเครื่องหมายลบ นี่คือสิ่งที่พ่อค้าจ่าย กระจาย -. วัตถุประสงค์ของการแพร่กระจายคือการลดอัตราที่พ่อค้าได้รับและเพื่อเพิ่มอัตราที่พ่อค้าจ่าย ดังนั้นการแพร่กระจายจะถูกลบออกจากอัตรารายปีที่พ่อค้าได้รับและเพิ่มอัตรารายปีที่พ่อค้าจ่าย ตัวอย่าง 1: การคำนวณอัตราผลลัพท์ (R) การแพร่กระจาย 1 เดือนสำหรับ EUR และ USD เป็นอัตรา 0.15 EUR ต่อปี 4.25 USD ต่อปี 2.00 ตัวอย่าง 1a: ผู้ประกอบการค้าขาย EUR ขายดอลลาร์สหรัฐ: อัตราผลตอบแทน (R) คือ ผลบวกผู้ค้าจะได้รับ ตัวอย่างที่ 1b: ผู้ประกอบการค้าขาย EUR USD: อัตราผลตอบแทน (R) คือ ผลเชิงลบผู้ค้าจ่าย การใช้สปอตจากตาราง: ถ้าความต่างของเวลาระหว่างวันปัจจุบันกับวันสิ้นสุดของวันที่มีค่าน้อยกว่าหรือเท่ากับช่วงเวลาที่ระบุในตารางการใช้การแพร่กระจายที่ระบุสำหรับช่วงเวลานี้ถ้าความต่างของเวลาระหว่างปัจจุบัน วันและวันสิ้นสุดของวันที่มีค่ามีขนาดใหญ่กว่าช่วงเวลาที่ระบุไว้ในตารางการใช้การแพร่กระจายที่ระบุสำหรับช่วงถัดไป หากไม่มีการแพร่กระจายที่กำหนดไว้สำหรับช่วงเวลาที่กำหนดระบบจะพยายามใช้การแพร่กระจายจากช่วงหลังที่ใกล้ที่สุด หากไม่มีการแพร่กระจายดังกล่าวมีอยู่วันที่ล่าสุดจะถูก จำกัด ด้วยการแพร่กระจายที่ใกล้ที่สุด ตัวอย่าง 2: การคำนวณอัตราการแลกเปลี่ยนวันนี้คือวันพุธที่ 3 กันยายนเวลา 16:00 น. ค่าวันที่ 1 ตุลาคม (น้อยกว่า 1 เดือนปฏิทิน): n 27 (27 วันตามปฏิทินจนถึงวันที่คิดมูลค่า) ถ้าเราซื้อ EUR ขาย USD: ถ้าเรา ราคาเสนอขาย EUR: ตัวอย่างที่ 3: คำนวณอัตราแลกเปลี่ยนเพื่อให้ได้อัตรา Forward ราคาปัจจุบันของ Spot สำหรับ EURUSD: BID 1.4570 1.4575 ASK ตัวอย่าง 3a: ซื้อ EUR ขาย USD (ใช้ราคา ASK 1.4575) อัตราการแลกเปลี่ยน: 0.14625 จากอัตรา Ask 1.4575 0.002132 Trader Receither ซึ่งหมายความว่าเขาซื้อต่ำกว่านั่นหมายความว่าอัตราการแลกของถูกลบออกจากราคา ASK ตัวอย่างที่ 3b: ขายเงินยูโรซื้อ USD (ใช้ราคา BID 1.4570) อัตราการแลกเปลี่ยน: - 0.19125 จากราคาเสนอซื้อ 1.4570 - 0.002787 Trader Pays หมายความว่าเขาขายต่ำกว่านั่นหมายความว่าอัตราการแลกเปลี่ยนถูกหักออกจากราคาของ BID การคำนวณอัตราแลกเปลี่ยนจากอัตรา Spot เมื่อเรามีเส้นอัตราการตอบสนอง เราสามารถใช้มันเพื่อให้ได้อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า แนวคิดหลักคือเพื่อไม่ให้เกิดเงื่อนไขการเก็งกำไรใด ๆ นักลงทุนทั้งสองรายควรจะได้รับผลตอบแทนจากการ arbitraging ระหว่างช่วงเวลาที่ต่างกัน ให้ตัวอย่างของวิธีการทำงานนี้ ช่วยให้นักลงทุนต้องการที่จะลงทุนเงินของเขาเป็นเวลาสองปี เขาต้องเผชิญกับสองทางเลือก: ลงทุนโดยตรงในตราสารหนี้ 2 ปีลงทุนในพันธบัตรหนึ่งปีและอีกครั้งลงทุนเงินหลังจากหนึ่งปีในพันธบัตรหนึ่งปี สมมติว่ามีลักษณะเช่นเดียวกันของการลงทุนผลตอบแทนจากทั้งสองทางเลือกควรเหมือนกัน สมมติว่า s 1 คืออัตรา spot rate หนึ่งปี s 2 คืออัตรา spot rate สองปีและ 1 f 1 คืออัตรา forward หนึ่งปีหนึ่งปีจากนี้ สมมติว่า 1 เป็นเงินลงทุนเริ่มแรกมูลค่าของการลงทุนในทางเลือกแรกหลังจากสองปี: มูลค่าของการลงทุนในทางเลือกที่สองหลังจากสองปี: หากไม่มีโอกาสในการเก็งกำไรทั้งสองค่าเหล่านี้ควรเหมือนกัน ถ้าเรามีอัตราจุดเราสามารถจัดเรียงสมการข้างต้นเพื่อคำนวณอัตราการล่วงหน้าหนึ่งปีหนึ่งปีนับจากนี้ สมมติว่า s 1 คือ 6 และ s 2 เท่ากับ 6.5 อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าคือ: ในทำนองเดียวกันเราสามารถคำนวณอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าได้ทุกช่วงเวลา 5 ข้อคิดเห็น